보툴리눔 톡신 '나보타' 글로벌 누적 매출 1조 원 돌파 → 해외 시장 내 독보적인 경쟁력 및 수익원 확보
인도네시아 식약청(BPOM)과 신약·바이오 R&D 협력 강화 → 글로벌 거점 시장에서의 허가 및 사업 확대 가속화
디지털 헬스케어 '대웅 얼라이언스' 구축 → 의약품 외 서비스 분야로의 사업 다각화 및 신성장 동력 확보
자체 개발 당뇨 신약 '엔블로'의 다파글리플로진 대비 우수한 혈당 강하 효과 입증 → 처방 범위 확대 기대
메디톡스 상대 소송 청구액 500억 원에서 5000억 원으로 10배 확대 → 자기자본의 44%에 달하는 막대한 재무적 리스크 발생
상반기 단기 차입금 3000억 원 육박(4배 급증) 및 현금성 자산 감소 → 유동성 경고등 및 자금 조달 부담 가중
계열사 IPO 지연 및 중복 상장 이슈 → 외부 투자 유치 및 지분 매각을 통한 자금 확보 차질
R&D 자산화율 하락 및 후기 임상 파이프라인(2, 3상) 2개에 불과 → 장기적인 신약 모멘텀 약화 우려
허위 특허를 통한 경쟁사 방해 혐의 항소심 선고(11월) 예정 → 사법 리스크 및 벌금 부과 가능성
외인·기관 3일 연속 동반 매도 및 개인 대량 매수
외국인 현물 매도와 연동된 대규모 바스켓 매도 발생
비중은 하락 중이나 누적된 하방 압력 지속
0.30% 수준의 안정적 유지로 급락 리스크는 제한적
PER 6.8배로 1년 밴드 하단 이탈한 저평가
2026E 영업이익 243% 성장 전망
ROE 18.4%의 우수한 자본 효율성
유동비율 89%로 단기 유동성 주의 요망
대규모 CAPEX로 인한 FCF 적자 지속