엘앤에프

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핵심 뉴스

씨아이에스케미칼 전략적 투자 → 리튬·니켈 고순도 회수 후처리 기술 확보 → 리사이클링 전주기(전처리+후처리) 완성

국내 유일 LFP 후처리 상업화 기술 확보 → NCM을 넘어 저가형 LFP 리사이클링 시장까지 사업 영역 확대

독자적인 SSX 기술 활용 → 탄산리튬 회수율 98% 달성 → 핵심 광물 재생원료 확보 효율 극대화

2027년 내 LFP 리사이클링 생산능력(CAPA) 우선 배정 확보 → 안정적인 후처리 물량 및 공급망 확보

EU 배터리 규정 및 CRMA 등 글로벌 환경 규제 대응 → 고객사의 순환경제 요구에 대한 선제적 대응력 강화

전략적 투자 규모 비공개 → 단기적인 재무 영향력 및 현금 흐름 부담 정도에 대한 불확실성 존재

실질적 수익 기여 시점 → 2027년 이후 본격적인 생산능력 배정 등 실적 반영까지 시간 소요 예상

01기관매도악재

기관 투자자의 지속적인 대량 매도세로 수급 기반 약화

02공매도악재

공매도 비중 10% 상회하며 강력한 주가 상단 저항 형성

03수급불일치중립

외국인 매수 시 기관의 대량 매도로 상승 동력 상쇄

04레버리지호재

신용잔고 0%로 급락 시 투매 리스크는 낮음

01밸류에이션호재

PBR 5.0배로 1년 밴드 최저점 근접

02성장성호재

26Q1 매출 및 영업이익 YoY 100% 이상 급증

03재무건전성악재

부채비율 398%, 유동비율 66%로 리스크 고조

04현금흐름악재

FCF 연속 적자 및 CAPEX 부담 지속