국내 AI 데이터센터 설비투자(CAPEX) 증가 → 설계·구축·운영(DBO) 수요 선점 및 구조적 수혜 → 목표주가 9만원에서 10만원으로 상향
금융 디지털전환(DX) 사업 강화 → NH농협은행 대규모 프로젝트 수주 → 단기 실적 안정성 및 신뢰도 확보
삼송·죽전 하이퍼스케일 레퍼런스 및 인도네시아 수주 → 국내외 추가 수주를 위한 진입 장벽 구축 → 시장 지배력 강화
직접적인 GPU 매입 없이 DBO 수주 확대 가능 구조 → CAPEX 부담 완화 및 영업 레버리지 효과 기대
실적 성장 모멘텀의 시차 → 단기 실적보다는 내년 이후 성장이 본격화될 전망 → 단기 주가 상승폭 제한 가능성
밸류에이션 멀티플 정체 → 과거 제한적인 박스권에 머물렀던 멀티플 → 점진적 상향까지 시간 소요 가능
3일 연속 매수 후 순매도 전환으로 단기 변곡점 형성
150억원 규모의 매수 행진 중단 및 이탈 발생
2.17%의 높은 레버리지 비율 유지로 하방 리스크 가중
비중 4.28%로 감소 추세이나 절대 금액은 여전히 유의미
PER 14.6배로 1년 밴드 하단 근접
ROE 15.8%의 높은 자본 효율성 유지
26Q2 영업이익 YoY -9.2% 역성장
부채비율 61.9%로 매우 안정적