SK어드밴스드 흡수합병 → 프로판 조달부터 프로필렌 생산까지 밸류체인 통합 → 운영 효율성 제고 기대
SK가스의 높은 신용도를 기반으로 자회사 채무 이관 → 조달 금리 인하 → 이자 비용 절감 및 재무 시너지 창출 가능성
파나마 운하 정체로 인한 74억원(530만 달러)의 사상 최고 급행료 지불 → 통상 대비 수십 배 비용 발생 → 단기 수익성 악화 우려
4년간 누적 영업손실 4,600억원을 기록한 SK어드밴스드 합병 → 부실 사업부의 별도 재무제표 직접 편입 → 주당순이익(EPS) 및 배당(DPS) 하락 압박
글로벌 PDH(프로판탈수소화) 업황 부진 지속 → 2028년 이후에나 회복 기대 → 실적 변동성 리스크를 본체가 직접 부담
20일 중 18일 순매수, 강력한 하방 지지선 구축
최근 4일 연속 순매도 및 지속적 포지션 축소
비중 10~20% 상회, 외국인의 강력한 하방 베팅
융자 비율 0.2%로 레버리지 리스크 전무
PBR 0.57배로 1년 밴드 하단 하회 및 저평가 심화
26Q2 영업이익 및 순이익 적자 전환
FCF 3,290억 원 순유출 및 OCF 음수 전환
부채비율 147.9%로 전분기 대비 대폭 개선