고려아연

010130

핵심 뉴스

올해 2분기 영업이익 전년 대비 2배 급증 전망 → 최윤범 회장 체제의 사업 구조적 장기 성장 궤도 진입 판단

호주 태양광·BESS 프로젝트에 약 4,000억 원 투자 및 3자 배정 유증 추진 → 신재생에너지 사업 다각화 및 장기 수익 기반 확보

미국 테네시주 통합 제련소 '프로젝트 크루서블'에 대한 현지 정·관계 지원 → 한미 공급망 협력 강화 및 미국 내 일자리 창출 전략 가치 부각

미국 국방 공급망 내 중국 소재 퇴출 행정명령 → 핵심 광물 제련 역량을 보유한 고려아연의 글로벌 전략적 중요성 증대

9월 9일 임시주총 개최 및 이사회 재편 추진 → 영풍·MBK 연합과의 감사위원·독립이사 선임을 둘러싼 경영권 분쟁 심화

고려아연 주가 100만 원선 붕괴 → 최윤범 회장 일가의 주식담보대출(약 62만 주)에 대한 마진콜(반대매매) 압박 현실화 우려

메리츠증권과 4,000억 원 규모의 3년 만기 PRS 계약 체결 → 연 5%대 중반의 금리 부담 및 향후 주가 하락 시 정산 손실 리스크 존재

01공매도과열악재

비중 12.44% 기록, 공격적 하방 베팅 지속

02기관이탈악재

7월 중순 매집 후 최근 2거래일 연속 순매도

03수급교차중립

기관 매도 vs 외국인 매수 대립 구도 형성

04레버리지호재

신용잔고 0%로 반대매매 리스크 전무

01밸류에이션호재

PER/PBR 1년 밴드 역사적 최저점 도달

02성장성호재

영업이익 YoY +175.2%의 퀀텀 점프 달성

03현금흐름악재

OCF 음수 및 대규모 CAPEX로 FCF 적자 지속