KB증권 분석: 연내 40조원 자사주 매입·소각 및 70조원 배당 가능성 제기 → 10년 만에 가장 강력한 주가 재평가 기대
2분기 글로벌 낸드 시장 매출 70% 급증 속 점유율 28%로 1위 수성 → 메모리 반도체 업황 회복의 최대 수혜 확인
갤럭시 Z 폴드8 울트라 및 S26 FE 출시 등 제품 라인업 강화 → AI 스마트폰 시장 주도권 확보 및 실적 개선 기대
KAIST와 공동으로 반도체 온실가스 제거 촉매 개발 → 공정 효율화 및 ESG 경영을 통한 비용 절감 기여
누적 38건의 순환자원 인정 취득 및 연간 6859톤 폐기물 감축 → 갤럭시 S25 등 신제품 부품 재활용을 통한 원가 경쟁력 확보
노조 블랙리스트 의혹 관련 초기업노조 위원장 등 6명 검찰 송치 → 노사 갈등 심화 및 조직 관리 리스크 부각
애플의 첫 폴더블 아이폰(9일 공개 예정) 및 샤오미 신제품 출시 → 폴더블 시장 내 독점적 지위 약화 및 경쟁 심화 우려
미국 정부의 반도체 관세 부과 논의 지속 → 대외 정책 불확실성 및 경쟁사(TSMC) 대비 상대적 열위 가능성 존재
노란봉투법 시행지침 관련 노동계 반발 지속 → 성과급 및 공장 신설 관련 노사 협상 난항 예상
기타법인 일평균 5,000억원 규모 매수세 지속
기관 5일 연속 순매도, 수급 주도권 상실
공매도 비중 14% 돌파 후 고수준 유지
외국인/기관 매도를 자사주가 방어하는 구도
PER 11.2배로 1년 밴드 하단 돌파
영업이익률 52.2%의 역대급 수익성
영업이익 YoY +1813.8% 폭발적 성장
FCF 56.7조 원 확보로 주주환원 여력 충분